IRCC снизится до 5,56% в третьем квартале, но платежи румын уменьшатся лишь на несколько леев. Фиксированные ставки по-прежнему выгоднее

IRCC в третьем квартале 2026 года снижается, но эффект для заемщиков минимален

Третий квартал 2026 года приносит очередное снижение IRCC, однако влияние на платежи, которые вносят румыны, будет почти незаметным. С 1 июля индекс, применяемый к кредитам с переменной ставкой, снизится с 5,58% до 5,56%, согласно данным, опубликованным Национальным банком Румынии.

Это уже четвертое последовательное снижение IRCC после максимума в 6,06%, зафиксированного во втором квартале 2025 года. Темпы снижения остаются медленными, а для стандартного ипотечного кредита экономия составит всего несколько леев в месяц. По текущим оценкам, показатель, применяемый в четвертом квартале, может остаться примерно на том же уровне.

«Снижение IRCC — позитивная новость, но разница от одного квартала к другому слишком мала, чтобы реально отразиться на бюджете семьи. Снижение на 0,02 процентного пункта означает, что для обычного ипотечного кредита ежемесячный платеж уменьшится всего на несколько леев. Мы не можем ожидать существенного снижения, пока инфляция остается высокой, а БНР сохраняет ключевую ставку на уровне 6,50%», — объясняет Ион Солтински, консультант и финансовый планировщик www.mrfinance.ro.

Что такое IRCC и как он рассчитывается

IRCC — это базовый индекс, используемый для расчета переменных ставок по кредитам в леях, выданным после мая 2019 года. Он представляет собой среднее значение дневных ставок, по которым банки в Румынии занимают друг у друга деньги на межбанковском денежном рынке.

Однако индекс применяется с задержкой. IRCC, рассчитанный за определенный квартал, попадает в платежи потребителей примерно через шесть месяцев. Таким образом, значение, рассчитанное в первом квартале 2026 года, применяется в третьем квартале, а рассчитанное во втором квартале будет использоваться в четвертом.

Новое значение на уровне 5,56% представляет собой среднее дневное значение IRCC за период с 1 января по 31 марта 2026 года. В этот промежуток индекс колебался от минимума 5,50%, зафиксированного 17 марта, до максимума 5,72%, достигнутого в конце марта.

Почему IRCC снижается не быстрее

Одна из главных причин — сохраняющаяся инфляция. Годовой уровень инфляции достиг 10,7% в апреле 2026 года, согласно данным INS, а наибольший рост был зафиксирован в электроэнергии, дизельном топливе и бензине.

В то же время БНР сохраняет ключевую процентную ставку на уровне 6,50% годовых, и этот уровень не меняется с августа 2024 года. Решение направлено на ограничение инфляционного давления и стабилизацию ожиданий относительно динамики цен.

«Мы ожидаем, что годовой уровень базовой инфляции вернется к более четкой нисходящей траектории лишь во второй половине года, однако возвращение в рамки цели по-прежнему требует времени и осторожности при калибровке экономической политики. В нынешних условиях дезинфляцию уже нельзя легко предсказать или рассматривать как равномерный и линейный процесс», — заявил вице-губернатор БНР Космин Маринеску.

К этому добавляются геополитический контекст и динамика цен на энергию и топливо. Напряженность на Ближнем Востоке и трудности на маршрутах перевозки и снабжения создают новое давление на издержки, которое постепенно отражается в ценах товаров и услуг.

Кроме того, механизм расчета IRCC задерживает передачу возможного снижения рыночных ставок в платежи населения. Даже если БНР снизит ключевую ставку во второй половине года, существенный эффект по кредитам с переменной ставкой может ощущаться лишь в 2027 году.

На сколько уменьшатся платежи румын в третьем квартале 2026 года

Снижение IRCC с 5,58% до 5,56% означает разницу всего в 0,02 процентного пункта.

Для ипотечного кредита на сумму около 350 000 леев, эквивалентную 70 000 евро, сроком на 30 лет и с фиксированной маржой банка в 2,5% ежемесячный платеж снизится примерно на 4 лея.

В случае кредита на 500 000 леев, взятого на тот же срок, экономия составит примерно 7–8 леев в месяц.

По сравнению с началом года, когда IRCC составлял 5,68%, совокупное снижение равно 0,12 процентного пункта. Для стандартного кредита на 350 000 леев это означает общую экономию примерно 15–20 леев в месяц.

Учитывая, что в четвертом квартале также не ожидается значительных изменений, платежи по кредитам с переменной ставкой, вероятнее всего, останутся почти без изменений в ближайшие месяцы.

Фиксированные ставки могут снизить платеж почти на 800 леев в месяц

Для тех, у кого есть ипотечный кредит, ключевым различием уже является не разница между значением IRCC в одном квартале и в следующем, а разница между кредитами с переменной ставкой и предложениями по рефинансированию с фиксированной ставкой.

Фиксированные ставки сейчас начинаются примерно с 4,55%–4,59%, тогда как общая ставка по кредиту с переменной ставкой, включающая IRCC и маржу банка, может превышать 8%. Для ипотечного кредита на 350 000 леев сроком на 30 лет платеж, рассчитанный при фиксированной ставке 4,70%, составляет примерно 1 783 лея. Для того же кредита при общей переменной ставке 8,06%, сформированной из IRCC 5,56% и банковской маржи 2,5%, платеж достигает примерно 2 582 лея.

Разница составляет почти 800 леев в месяц, то есть около 9 600 леев в год.

Что могут сделать заемщики с переменной ставкой

Учитывая, что в ближайшие кварталы значительного снижения IRCC не ожидается, специалисты рекомендуют:

анализировать предложения по рефинансированию на фиксированную ставку;
сравнивать полную стоимость кредита, а не только указанную процентную ставку;
совершать досрочные погашения для снижения основного остатка долга;
планировать досрочное закрытие кредита, если финансовое положение это позволяет.

«Для людей, которые сейчас платят переменную ставку выше 8%, рефинансирование под фиксированную ставку примерно 4,6%–4,8% может дать реальную экономию в несколько сотен леев в месяц. Важно анализировать каждое предложение целиком, поскольку могут быть расходы на оценку, страхование, комиссии или условия по зачислению зарплаты. Даже после учета этих затрат разница может оставаться значительной. В 2026 году рефинансирование под фиксированную ставку — одно из немногих решений, позволяющих сразу снизить платеж, не ожидая более заметного снижения IRCC», — добавляет Ион Солтински.

Банки с лучшими ставками по ипотечным кредитам

Сейчас несколько банков предлагают ипотечные кредиты или рефинансирование с фиксированной ставкой ниже, чем переменная ставка, которую платят заемщики, чьи договоры привязаны к IRCC.

Raiffeisen Bank

Raiffeisen предлагает одну из самых конкурентных ставок — фиксированная ставка начинается с 4,55% на первые три года. Предложение доступно для покупки жилья класса энергоэффективности A или для рефинансирования кредита, взятого на покупку «зеленого» жилья.

BRD

BRD предлагает ставку 4,65% с фиксацией на первые три года как для новых кредитов, так и для рефинансирования. Для получения предложения жилье должно иметь класс энергоэффективности A, а минимальный первоначальный взнос составляет 20% от стоимости объекта.

UniCredit

UniCredit предлагает ипотечные кредиты на покупку или рефинансирование с фиксированной ставкой от 4,69%, действующей в первые два года. Среди условий — зачисление доходов на счет UniCredit и покупка или рефинансирование недвижимости класса энергоэффективности A.

BCR

BCR предлагает фиксированную ставку 4,79% на первые три года для новых ипотечных кредитов или рефинансирования. Клиент должен зачислять доход на счет банка, оформить страхование жизни, а объект недвижимости должен иметь класс энергоэффективности A.

Таким образом, IRCC продолжает тенденцию к снижению, начавшуюся в 2025 году, однако уменьшение на сотые доли процентного пункта не приводит к значительному сокращению платежей. При отсутствии существенного снижения инфляции и ключевой ставки рефинансирование под фиксированную ставку остается основным вариантом для румын, которые хотят немедленно уменьшить ежемесячную стоимость кредита.